银行理财产品的风险有多大 银行理财在什么情况下有风险

网友提问：

银行理财产品到底有没有风险？你觉得最大的风险是什么？

优质回答：

现在的银行理财市场已经变了天，过去银行理财产品稳赚不赔的日子已经结束了。

以前，大部分人选择银行理财产品，主要看重的是银行的信用。在老百姓的心中，对银行有着天然的信任，认为银行就是最安全的那个地方，银行的理财产品是可以信赖的。

可是这一切随着2018年一系列的监管法规的重磅发布，画上了句号。

一、监管方面发布了哪些和理财相关的法规？

2018年4月27日，银保监会发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，被人们称之为“监管新规“。

2018年9月6日，银保监会发布了《商业银行理财业务监督管理办法》，被人们称之为“理财新规“。

2018年12月2日，银保监会发布了《商业银行理财子公司管理办法》。

这一系列的监管法规彼此承接，各有侧重，共同维护银行理财的规范性，逐步有序打破刚性兑付，更好保护投资者合法权益。

二、这些法规都说了些啥？

金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付。金融机构不得在表内开展资产管理业务。 理财新规最重要的一点，是要求银行打破刚性兑付。这意味着我们以后购买银行理财产品，不再是保赚不赔。

理财新规后，银行发行的理财产品必须是净值化管理。净值可以实时反映产品的价格变动情况。属于非保本浮动收益型理财产品。

商业银行以后开展理财业务，要确保每只理财产品与所投资资产相对应，做到每只理财产品单独管理、单独建账和单独核算，不得开展资金池理财业务。

对于私募理财产品，银行应当在销售文件中约定不少于24小时的投资冷静期。冷静期内，如投资者改变决定，银行应当遵从投资者意愿，解除已签订的销售文件，并及时退还投资者的全部投资款项。

商业银行销售理财产品，应当加强投资者适当性管理。向投资者充分披露信息和揭示风险，不得宣传或承诺保本保收益，不得误导投资者购买与其风险承受能力不相匹配的理财产品。并对理财产品做分级管理，理财产品的风险等级要和投资者的风险偏好一一对应。这在一定程度上减少了我们购买理财产品时的风险。

新规要求有条件的情况下，个人首次购买理财产品时，应在银行网点进行风险承受能力评估和面签。从法规来看，目前还不是刚性的要求，但相信会有银行要求个人投资者首次购买银行理财时必须面签。并当面评估风险承受能力。这也是防范理财产品风险的一种措施。

三、监管为什么要对银行理财下重手整治？

监管方面打破刚性兑付，主要受以下因素影响：

银行发行的理财产品通常借助通道，层层嵌套，有着非常复杂的交易结构，难以穿透到底层资产。不要说老百姓，就是专业人士，都很难讲清楚里边的逻辑。理财产品普遍借助资金池滚动发行，理财产品和投资资产之间存在严重的期限错配，蕴藏着流动性风险。

理财资金基本在金融体系内空转，并没有流入到实体经济，在金融体系之外有一个影子银行。这些行为不仅干扰了宏观调控，提高了社会融资成本，而且还影响了金融服务实体经济的效果。

银行对其发行的理财产品隐性刚兑行为，脱离了理财产品“受人之托、代人理财”的本源，抬高了无风险利率水平，干扰了资金价格。容易引发市场投机行为。

四、银行理财产品到底有没有风险，当前最大的风险是什么？

银行理财产品当然有风险，就连银行定期存款都有风险，更何况是银行理财产品。

这种风险是银行理财产品与生俱来的，不是理财新规赋予它的。

银行理财产品的风险来源于其所投资项目的风险，如果理财产品投资的项目风险很大，那么对应的理财产品兑付的风险也很大。

银行理财产品的风险与银行资管人员专业性有着密切的关系。如果银行的资产管理人员专业水平不够，缺乏对项目做尽职调查的能力，或者说不尽职尽责去调查项目，都会给理财产品本身留下风险隐患。

当前银行理财产品最大的风险在于转型升级过程中的不确定性，这种不确定性主要体现为化解处置风险的能力、人才的专业化转型，金融市场开放带来的冲击。

打破刚性兑付，并不意味着银行可以当“甩手掌柜“，银行或者理财子公司必须有清醒的认识和定位。无论在任何情况下，银行仍然是理财市场上面最保守、提供最安全产品的角色。

五、作为普通老百姓面对当前的理财市场，又该何去何从？

投资者要进行理财思维转换。新规中关于理财产品打破刚性兑付的要求，对大家还是造成了不少的冲击，心理上难免会一时想不通。但作为一个成熟的投资者，必须突破传统的理财习惯，来面对当前的理财市场。不用任何投资，要养成“风险自担“的理财意识。

对新规后理财产品的风险要有正确的认识。虽然从表面上来看，打破刚性兑付后，失去了“保本“的屏障，理财风险由银行转移到了投资者；但深层次来看，由于理财产品正本清源，大大降低了银行本身的流动性风险，也有效降低了金融体系发生系统性风险的可能。而且由于更加规范化的管理，银行理财产品设计上更加科学、更加合理，风险更加小。

收益会更高。理财新规要求未来新发行的银行理财产品实行净值化管理。这样一来，以前超出固定利率之外的那部分收益归银行所有，现在这部分收益归投资者所有。这意味着未来我们购买银行理财产品，可以获得超额收益。理财收益会比以前更高。

理财产品期限以长期为主。根据理财新规的要求，3个月以下的封闭式理财产品将退出市场。由于打破了资金池，银行不能再通过滚动发行超短期的理财产品，投资到长期资产当中，以获取期限利差。同的引导投资者改变过去的理财习惯，更加注重长期真实的投资机会，减弱理财短期的投机行为。

六、总结

由于当前理财市场还处于转型的关键时期，对于缺乏专业理财知识的投资者来讲，在购买理财产品的时候，注意以下几个方面：

我们购买银行理财产品时，要首选大银行。大银行风控能力远远大于小银行，风险相对较小。

我们在购买银行理财之前，要了解一下当前理财市场的平均收益率，作为我们购买理财产品时的收益参考。如果我们选择的理财产品的收益率偏离平均收益率幅度太大，意味着风险也很大，这时候我们要选择放弃。

理财新规后，我们不能再像以前那样闭着眼睛购买银行理财产品了。需要学习一些专业的理财知识来武装自己。在购买的时候，要认真阅读产品说明书，直到产品说明书中的每一个细节你都明白。如果产品说明书看不懂，则果断放弃。

新规加强了银行发行理财产品时登记注册要求。银行发行的理财产品都有产品编号，可以登陆中国理财网进行查询，辨别真伪，避免买到虚假理财产品。

其他网友回答

题主可以尝试在市面上搜集下理财产品的宣传页，几乎所有的宣传页上都写有“理财非存款，产品有风险，投资需谨慎”的话语。从银行角度来说，已经很明确的告诉你理财会有风险。

那么银行理财到底会有哪些风险呢？

一、不会刚兑的风险

过去的银行理财产品几乎都是刚兑，但从2018年以来，监管政策和投资市场都在试图引导投资者，不要再指望银行理财产品刚兑。即使这样，仍然有人在宣扬银行理财产品无风险，显然是不对的。不过话又说回来，只要是投资，都有风险，关键要看你是否能承受这种风险，是否能通过一些手段来稀释风险。

二、比较风险

比较风险又被称作机会成本风险。它的意思是你无论买了多高利率，多稳健的理财产品，在未来都有可能遇到更高利率更稳健的理财产品。由于你的资金已经被理财产品占用，无法提现购买新的理财产品，导致收益损失。这种风险经常存在，但很多人并没有意识到，这也是一种风险。

三、错买风险

银行理财产品种类繁多，有的是自营，有的是代销，还有的是保险。很多人并没有分清楚产品形式，就在银行工作人员的忽悠下购买了。不是说这些理财产品不好，只是每一种理财产品都是有客户定位的，如果你买的理财产品恰好不是你所需要的，这就是风险所在。该用钱时取不出来，只能干着急。比如给老年人销售理财型保险，老年人要用钱看病，就是取不出来，这就是风险爆发。

四、飞单风险

人们愿意到银行办理存款，购买理财，冲的是银行的信誉。如果有不法分子勾结非法集资公司销售非银行代销的产品，客户就有可能承担无法收回本金的风险。如果客户过分信任客户经理，对理财产品说明书不仔细研读的话，无形中加大了风险指数。

在这些风险当中，我觉得最大的风险就是飞单风险，一旦发生，为投资人带来的结果可能是血本无归。这个风险在国家监管机构的严查下，各个银行高密度的内控宣讲下，发生的几率已经很低了。

银行研究僧，你学习，我也跟着学习！有任何疑问或观点随时交流！

其他网友回答

如果您指的是狭义的银行理财产品，那么很明确的说，确实是有风险的。当然，从广义上来看，银行存款基本可以被视为无风险资产。

资管新规出台以来，过去在理财产品中广泛存在的刚性兑付被打破。所以现在的银行理财产品都是不能承诺保本保息的，监管层也在引导理财产品向净值化管理方向转型。

理财产品风险等级

根据法律法规的相关规定，市面上的理财产品可以划分为五个风险等级：低风险、中低风险、中风险、中高风险和高风险，一般用R1、R2、R3、R4、R5或者PR1、PR2 、PR3、 PR4 、PR5等符号来标示。对应的投资人等级也分为了谨慎型、稳健型、平衡型、进取型和激进型等几种类型。

需要注意的是，银行理财产品的种类有很多，各类银行理财产品并不是只对应着一种风险等级。因此，在评估理财产品的风险时，要结合具体的产品来判断。

理财产品主要风险

那么再回到题主的问题，银行理财产品最大的风险当然就是产品本金损失给投资人带来的风险。而本金是否会亏损，跟产品的投资范围、管理水平、风控措施和市场变化等因素相关。理财产品的风险等级一定程度上代表着亏损概率的高低。

当然，除了产品本身具有的风险以外，各种人为因素也可能带来风险。比如投资者个人操作不当，造成账户被盗，或者银行销售人员违规销售产品，甚至“飞单”，造成客户的损失。

总结

个人购买理财产品，一定要根据自己的风险承受能力和投资水平，进行具体产品的选择。正规的银行网点一般都会根据客户的风险测评结果，推荐匹配的产品。对于风险偏好较低的投资者，一般推荐购买R1-R2级的银行理财产品。

如果您读完认为有收获，欢迎关注和留言。谢谢！

其他网友回答

交给大家快速分辨的小技巧，非常重要，也很简单的方法。购买银行理财产品前，快速询问客户，是否保本？保息？还是预期收益？当得到回答后，要求客户经理指给你看合同文本，写在哪里？文本中写上了，就是法律上的确认，不要相信口头上说的，要相信合同上说的！

既然这样，那么这三种有何不同呢？

1、保本型的理财产品是有的（这里怼下某些答案），不论是否保息，收益率（或者预期）都比较低，大约都在4左右。当然本金无风险了；

2、保本保息的理财产品现在更少，收益率会更低，可能略高些同期的定期存款收益。那么本金和利息都没有风险了；

3、不保本的理财产品现在占据市场大多数，不保本肯定也不保息，都叫“预期收益”，这个时候我们就要小心了，一定要看其拿购买人的钱去买什么产品，有些是买了非标，包括信托产品组合，有些是买了债券等等，那么就要看管理人团队历史能力、投资方向你懂不懂，信不信、同类产品去网上查查，看看有无更好的。这类产品，本金和利息都有损失可能，所以一定要为你的钱负责啊

银行不保本的理财产品其实同其他金融机构卖的产品本无两样，所以如果你要投资此类产品，一定要多比较。其最大的风险就是投资的资产靠谱不靠谱，以及管理团队的能力行不行？

至于有些说的飞单，那不是风险，是银行的员工在犯罪，他们是将客户的钱骗走了购买了其他机构，而非本行发售的产品。这个非常容易分辨，只要你购买时，去打银行统一的客服电话，查证这个产品的统一编号有没有，就知道了！

大家还有需要了解的，请留言给我，我尽心回答。我是做过银行高级职务的，觉得内容好，请点赞、评论、留言和转发，谢谢大家。

其他网友回答

银行理财产品分为两种类型，一种是保本利率浮动型这种目前市面上比较少见，且利率较低。另一种就是非常常见的非保本利率浮动型，这也就是前面回答所提到的打破了刚性兑付类型的理财产品，这类理财产品占据了当前市面上90%的理财，并且因为利率较高周期选择幅度较大广受市场欢迎。

所以我们看问题要一分为二，不管是投资任何理财产品，都要去正规的平台和银行去购买。那么既然平台承诺的保本利率浮动型，也标注了是清楚的理财产品那么就可以放心大胆的购买理论上是不存在任何的市场风险，即使亏损到本金平台也会保证你的本金完整。

其次就是当前争议较大的非保本利率浮动型理财项目，市面上当前利率基本上超过3%的理财产品几乎都是非保本浮动。这类产品理论上而言是有亏损本金的风险，但是我们讲究的是实际应用到目前为止绝大部分的非保本，利率浮动理财产品很少听闻有亏本的现象出现，因为一旦出现就会打破平台的信誉度。

所以只要我们去正规的平台购买，不管是非保本还是不保本，绝大多数情况下都是不会亏损到本金的。平台的风控系统会为我们提前筛选，并且只要将利率合理的控制在一定范围之内风险又随之而然的处在最小化。